Украина готовит предложение международным инвесторам о реструктуризации евробондов в размере $20 млрд.
Киев намерен представить план реструктуризации своего долга уже в мае, чтобы попытаться достичь соглашения с инвесторами не позднее июня. Среди крупнейших держателей украинских облигаций — западные фонды, такие как BlackRock, Amundi и Amia Capita. После 2-летней заморозки платежей, которая была согласована с инвесторами на фоне военных действий, выплаты по евробондам Украины должны возобновиться в сентябре 2024-го. При этом по большинству двусторонних государственным займов Киева кредиторы согласовали заморозку погашений обязательств до 2027 года.
Без нового соглашения с инвесторами по еврооблигациям Украины будет объявлен дефолт, так как у киевского режима отсутствуют финансовые ресурсы для обслуживания долга. Согласно источникам Reuters, международные держатели долга, в свою очередь, надеются частично покрыть свои убытки за счет его обмена на новые выпуски украинских облигаций, выплаты по которым в рамках реструктуризации начнутся без дополнительных отсрочек. Интересы держателей в ходе переговоров о реструктуризации будет представлять инвестбанк PJT Partners (ранее входил в структуру Blackstone Group) и ведущая американская юрфирма Weil, Gotschal & Manges. Не исключается применение механизма «облигаций Брейди» — конвертация долга развивающихся стран в ценные бумаги, обеспеченные казначейскими облигациями США или другими высококлассными активами.
В апреле Всемирные банк заявил, что государственных финансы Украины находятся в «катастрофическом» состоянии на фоне экономического спада (по итогам года дефицит бюджета ожидается на уровне $44 млрд) и сокращения внешней поддержки Запада. По оценкам института, если в 2025 году западные кредиторы откажутся списывать украинские долги включая, обязательства частных компаний и банков, то стране грозит банкротство. Фактически киевскому режиму необходимы ежегодные вливания на сумму как минимум $100 млрд для финансирования госбюджета, военных сил и поддержания платежного баланса.
Киев намерен представить план реструктуризации своего долга уже в мае, чтобы попытаться достичь соглашения с инвесторами не позднее июня. Среди крупнейших держателей украинских облигаций — западные фонды, такие как BlackRock, Amundi и Amia Capita. После 2-летней заморозки платежей, которая была согласована с инвесторами на фоне военных действий, выплаты по евробондам Украины должны возобновиться в сентябре 2024-го. При этом по большинству двусторонних государственным займов Киева кредиторы согласовали заморозку погашений обязательств до 2027 года.
Без нового соглашения с инвесторами по еврооблигациям Украины будет объявлен дефолт, так как у киевского режима отсутствуют финансовые ресурсы для обслуживания долга. Согласно источникам Reuters, международные держатели долга, в свою очередь, надеются частично покрыть свои убытки за счет его обмена на новые выпуски украинских облигаций, выплаты по которым в рамках реструктуризации начнутся без дополнительных отсрочек. Интересы держателей в ходе переговоров о реструктуризации будет представлять инвестбанк PJT Partners (ранее входил в структуру Blackstone Group) и ведущая американская юрфирма Weil, Gotschal & Manges. Не исключается применение механизма «облигаций Брейди» — конвертация долга развивающихся стран в ценные бумаги, обеспеченные казначейскими облигациями США или другими высококлассными активами.
В апреле Всемирные банк заявил, что государственных финансы Украины находятся в «катастрофическом» состоянии на фоне экономического спада (по итогам года дефицит бюджета ожидается на уровне $44 млрд) и сокращения внешней поддержки Запада. По оценкам института, если в 2025 году западные кредиторы откажутся списывать украинские долги включая, обязательства частных компаний и банков, то стране грозит банкротство. Фактически киевскому режиму необходимы ежегодные вливания на сумму как минимум $100 млрд для финансирования госбюджета, военных сил и поддержания платежного баланса.
Reuters
Exclusive: Ukraine poised to send $20 billion rework proposal to bondholders by early May
Ukraine is poised to send international bondholders a proposed plan to restructure its $20 billion in debt by early May, two sources familiar with the situation said.