Как я провел этим DeFi-летом
Мы находимся посреди нового бума стартапов, который многие не замечают.
В 1994-2006 годы был бум веб-приложений. Тогда появилось множество интернет-компаний, которые до сих пор доминируют на рынке.
2008-2013 годы были золотым временем для запуска мобильных приложений.
С середины 2010-х началась эпоха DeFi.
Из-за скептического отношение к крипте многие не придают значение DeFi или вовсе не знают о нем. В массовом сознании до сих пор живет представление, что крипта — это биткойн, эфир и россыпь каких-то бесполезных токенов вроде Chia. Их майнят, на них спекулируют, отдельные счастливчики богатеют, а остальные теряют деньги — вот и все, что происходит на рынке. Такую картину мира я наблюдал даже среди руководителей некоторых финтех-стартапов.
В двух словах:
— Криптовалюты — это децентрализованные деньги.
— DeFi — это децентрализованные банки, биржи, хранилища данных и многое другое.
На самом деле правильнее говорить назвать это рынком DApps (децентрализованных приложений). Финансовые приложения доминируют, но рынок состоит не только из них.
Категорий много:
Платформы: Ethereum, Cardano, Binance Smart Chain, Polkadot, Solana
Стейблкойны: USDT, USDC, BUSD, DAI, UST, TUSD, PAX, LUSD
Децентрализованные биржи: Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap
Вклады и займы: MakerDAO, Compound, Aave, Liquity, Anchor
Деривативы: Synthetix, BarnBridge, Injective Protocol, UMA
Страхование: Nexus Mutual
Музыка: Audius
Видео: Theta
Игры: Axie Infinity
Анонимные платежи: Secret, Raze Network
NFT: Rarible
Рынки предсказаний: Gnosis, Augur, Polkamarkets
Оракулы: Chainlink, Bond Protocol
Аналитика: The Graph, Covalent
Хранилища данных: Filecoin, Ocean Protocol, Arweave, Cere Network
Аукционы: Burnt Finance
Управление активами: SwissBorg, Solrise
Венчурные фонды (DVC): The LAO, Metacartel Ventures, AragonDAO
Научные фонды: VitaDAO
Интернет вещей: VeChain, IOTA, IoTeX
Децентрализованные телекомы: Helium
Историю DeFi можно отсчитывать от нескольких точек. Самая первая и самая популярная DeFi-платформа (Ethereum) появилась в 2015 году. Первая DAO возникла в 2016-м. Первый DeFi-протокол, который наделал шуму (MakerDAO), запустился в 2017-м. А настоящая жара на рынке началась в 2020-м.
В течение прошлого года запустилась масса новых проектов, а денег на рынке прибавилось на порядки. Оборот крупнейшей DEX Uniswap в период так называемого DeFi-лета (апрель — сентябрь) вырос в 100 раз.
Запуск проектов, разработка, управление, финансирование, масштабирование в DeFi отличаются от традиционного интернет-бизнеса.
Аноним может запустить приложение в сжатые сроки за счет форка другого проекта и даже увести его ликвидность путем “вампирской атаки” (SushiSwap).
Разработчик может создать проект в одиночку и без продвижения и венчурных инвестиций вырастить до миллиардной капитализации в считанные месяцы (yearn.finance).
Проект может быстро масштабировать разработку, предложив пользователям голосовать за продуктовые фичи и спонсировать их, а сторонним разработчикам — разрабатывать фичи в обмен на управляющие токены.
Финансирование можно привлечь напрямую от пользователей путем продажи токенов.
Венчурные инвесторы, а также сотрудники и основатели вместо акций и опционов получают токены с условиями вестинга, прописанными в смарт-контрактах.
Продуктовые апдейты и другие ключевые решения проходят через голосование держателей управляющих токенов.
Сообщество выступает как расширенная команда проекта и рассматривается как столь же важный фактор успеха.
Сами команды небольшие, часто менее 10 человек. Uniswap с командой из 38 сотрудников во втором квартале 2021 года показала оборот $253 млрд.
Масштабирование тоже отличается. В традиционном интернет-бизнесе давно отработана схема:
— Пилим продукт;
— Ищем работающие подходы и каналы в маркетинге;
— Масштабируем привлечение пользователей, удерживая доход от клиента выше стоимости привлечения.
Мы находимся посреди нового бума стартапов, который многие не замечают.
В 1994-2006 годы был бум веб-приложений. Тогда появилось множество интернет-компаний, которые до сих пор доминируют на рынке.
2008-2013 годы были золотым временем для запуска мобильных приложений.
С середины 2010-х началась эпоха DeFi.
Из-за скептического отношение к крипте многие не придают значение DeFi или вовсе не знают о нем. В массовом сознании до сих пор живет представление, что крипта — это биткойн, эфир и россыпь каких-то бесполезных токенов вроде Chia. Их майнят, на них спекулируют, отдельные счастливчики богатеют, а остальные теряют деньги — вот и все, что происходит на рынке. Такую картину мира я наблюдал даже среди руководителей некоторых финтех-стартапов.
В двух словах:
— Криптовалюты — это децентрализованные деньги.
— DeFi — это децентрализованные банки, биржи, хранилища данных и многое другое.
На самом деле правильнее говорить назвать это рынком DApps (децентрализованных приложений). Финансовые приложения доминируют, но рынок состоит не только из них.
Категорий много:
Платформы: Ethereum, Cardano, Binance Smart Chain, Polkadot, Solana
Стейблкойны: USDT, USDC, BUSD, DAI, UST, TUSD, PAX, LUSD
Децентрализованные биржи: Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap
Вклады и займы: MakerDAO, Compound, Aave, Liquity, Anchor
Деривативы: Synthetix, BarnBridge, Injective Protocol, UMA
Страхование: Nexus Mutual
Музыка: Audius
Видео: Theta
Игры: Axie Infinity
Анонимные платежи: Secret, Raze Network
NFT: Rarible
Рынки предсказаний: Gnosis, Augur, Polkamarkets
Оракулы: Chainlink, Bond Protocol
Аналитика: The Graph, Covalent
Хранилища данных: Filecoin, Ocean Protocol, Arweave, Cere Network
Аукционы: Burnt Finance
Управление активами: SwissBorg, Solrise
Венчурные фонды (DVC): The LAO, Metacartel Ventures, AragonDAO
Научные фонды: VitaDAO
Интернет вещей: VeChain, IOTA, IoTeX
Децентрализованные телекомы: Helium
Историю DeFi можно отсчитывать от нескольких точек. Самая первая и самая популярная DeFi-платформа (Ethereum) появилась в 2015 году. Первая DAO возникла в 2016-м. Первый DeFi-протокол, который наделал шуму (MakerDAO), запустился в 2017-м. А настоящая жара на рынке началась в 2020-м.
В течение прошлого года запустилась масса новых проектов, а денег на рынке прибавилось на порядки. Оборот крупнейшей DEX Uniswap в период так называемого DeFi-лета (апрель — сентябрь) вырос в 100 раз.
Запуск проектов, разработка, управление, финансирование, масштабирование в DeFi отличаются от традиционного интернет-бизнеса.
Аноним может запустить приложение в сжатые сроки за счет форка другого проекта и даже увести его ликвидность путем “вампирской атаки” (SushiSwap).
Разработчик может создать проект в одиночку и без продвижения и венчурных инвестиций вырастить до миллиардной капитализации в считанные месяцы (yearn.finance).
Проект может быстро масштабировать разработку, предложив пользователям голосовать за продуктовые фичи и спонсировать их, а сторонним разработчикам — разрабатывать фичи в обмен на управляющие токены.
Финансирование можно привлечь напрямую от пользователей путем продажи токенов.
Венчурные инвесторы, а также сотрудники и основатели вместо акций и опционов получают токены с условиями вестинга, прописанными в смарт-контрактах.
Продуктовые апдейты и другие ключевые решения проходят через голосование держателей управляющих токенов.
Сообщество выступает как расширенная команда проекта и рассматривается как столь же важный фактор успеха.
Сами команды небольшие, часто менее 10 человек. Uniswap с командой из 38 сотрудников во втором квартале 2021 года показала оборот $253 млрд.
Масштабирование тоже отличается. В традиционном интернет-бизнесе давно отработана схема:
— Пилим продукт;
— Ищем работающие подходы и каналы в маркетинге;
— Масштабируем привлечение пользователей, удерживая доход от клиента выше стоимости привлечения.