♦️ARMINIUS ERBEN - SONDERBERICHT
📝WIRD CHINA DIE USA DORT TREFFEN, WO ES AM MEISTEN WEH TUT?
TEIL 1/2
Seit letztem Donnerstag war auf dem Börsenparkett in Hongkong und China eine seltsame Spannung zu spüren, und am Freitag verlor der $CNY plötzlich gegenüber dem $USD an Wert. Obwohl das Ereignis von den Anlegern bisher weitgehend übersehen wurde, könnte es eine ziemlich laute Warnung vor dem nächsten Schritt gewesen sein, den #China in Kürze unternehmen wird.
Während des Wochenendes hörte ich, dass die Bewegung auf dem Offshore-Markt ausgelöst wurde, wo plötzlich eine beträchtliche Menge an $CNY verkauft wurde und nur dadurch gemildert werden konnte, dass die staatlichen Unternehmen Chinas sofort eingriffen, um die Auswirkungen zu mildern. Also habe ich weiter nachgeforscht. Was auf dem Offshore-Markt geschah und keine Schlagzeilen in den Medien machte, war, dass einige Kreditgeber plötzlich ihre kurzfristigen Angebotssätze um 50-60 Basispunkte auf ~3 % anhoben, um $CNY-Mittel zu beschaffen, die schnell in $USD umgewandelt wurden.
Warum der plötzliche Bedarf an $USD?
Es scheint so, als hätte jemand einen großen Teil der von verschiedenen chinesischen Kreditgebern im Ausland gehaltenen USD-Einlagen abgezogen.
Warum diese Dringlichkeit?
Die gut informierten Menschen scheinen sich auf einen großen Regierungsschritt vorzubereiten, der jederzeit stattfinden kann.
Ehrlich gesagt, glaube ich nicht, dass #China irgendetwas Militärisches gegen #Taiwan plant, aber die Ereignisse könnten etwas mit Taiwan zu tun haben.
Und was genau?
Mit Halbleitern.
Laut dem Bericht "TAIWAN AND THE GLOBAL SEMICONDUCTOR SUPPLY CHAIN", der letztes Jahr von der Taiwan-ROC-Vertretung in Singapur veröffentlicht wurde, ist #China das Land, in das am meisten (und mit Abstand) Mikrochips aus Taiwan exportiert werden.
Die Frage, die bisher niemand wirklich gestellt hat, ist, warum #China so viele Chips aus Taiwan eingelagert hat. Vielleicht liegt die Antwort darin, dass Taiwan irgendwann nicht mehr in der Lage sein könnte, so viele Chips zu produzieren.
Wie könnte das möglich sein?
Nun, die seltenen Erden, die zur Herstellung von Chips in #Taiwan benötigt werden, kommen fast ausschließlich aus... #China.
Vor ein paar Monaten hat #China die Kontrollen für die Ausfuhr seltener Erden aus Gründen der "nationalen Sicherheit" verschärft, erinnern Sie sich?
Eine weitere Verschärfung dieser Beschränkungen könnte bevorstehen, und China könnte logischerweise ernsthaft in Erwägung ziehen, die Ausfuhr von Seltenen Erden nur zur Herstellung von Chips für den chinesischen Markt zuzulassen, was eine erhebliche Schockwelle über die gesamte Halbleiterindustrie senden würde. Wenn dies geschieht, wird die unmittelbare Auswirkung ein starker Rückgang der Produktionskapazität Taiwans sein, der sich kurzfristig auch auf China auswirken wird (daher die Notwendigkeit, Chips zu lagern).
Zu diesem Zeitpunkt befindet sich Taiwan in einer sehr schwierigen Lage:
Entweder es hält sich an die neuen Beschränkungen und behält 50 % seiner Halbleiterexporte bei, oder es "spielt mit China" und droht damit, die gesamte Halbleiterlieferkette zum Stillstand zu bringen. Ich gehe davon aus, dass Taiwan in dieser Situation die erste Option wählen wird, da die zweite die Wirtschaft der Insel sehr schnell in die Knie zwingen wird.
Was wäre, wenn Taiwan so tut, als würde es das Abkommen einhalten, dann aber Chinas seltene Erden zur Herstellung von Chips verwendet und diese dann in andere Länder exportiert?
Das wäre der perfekte Vorwand für China, eine Handelsblockade zu verhängen, denn China muss die Produktion mittelfristig auch im Interesse seiner eigenen nationalen Sicherheit aufrechterhalten, bis die einheimischen Hersteller die Produktion aus Taiwan sowohl quantitativ als auch qualitativ ersetzen können.
@arminius_erben
Teil 2/2 👇
📝WIRD CHINA DIE USA DORT TREFFEN, WO ES AM MEISTEN WEH TUT?
TEIL 1/2
Seit letztem Donnerstag war auf dem Börsenparkett in Hongkong und China eine seltsame Spannung zu spüren, und am Freitag verlor der $CNY plötzlich gegenüber dem $USD an Wert. Obwohl das Ereignis von den Anlegern bisher weitgehend übersehen wurde, könnte es eine ziemlich laute Warnung vor dem nächsten Schritt gewesen sein, den #China in Kürze unternehmen wird.
Während des Wochenendes hörte ich, dass die Bewegung auf dem Offshore-Markt ausgelöst wurde, wo plötzlich eine beträchtliche Menge an $CNY verkauft wurde und nur dadurch gemildert werden konnte, dass die staatlichen Unternehmen Chinas sofort eingriffen, um die Auswirkungen zu mildern. Also habe ich weiter nachgeforscht. Was auf dem Offshore-Markt geschah und keine Schlagzeilen in den Medien machte, war, dass einige Kreditgeber plötzlich ihre kurzfristigen Angebotssätze um 50-60 Basispunkte auf ~3 % anhoben, um $CNY-Mittel zu beschaffen, die schnell in $USD umgewandelt wurden.
Warum der plötzliche Bedarf an $USD?
Es scheint so, als hätte jemand einen großen Teil der von verschiedenen chinesischen Kreditgebern im Ausland gehaltenen USD-Einlagen abgezogen.
Warum diese Dringlichkeit?
Die gut informierten Menschen scheinen sich auf einen großen Regierungsschritt vorzubereiten, der jederzeit stattfinden kann.
Ehrlich gesagt, glaube ich nicht, dass #China irgendetwas Militärisches gegen #Taiwan plant, aber die Ereignisse könnten etwas mit Taiwan zu tun haben.
Und was genau?
Mit Halbleitern.
Laut dem Bericht "TAIWAN AND THE GLOBAL SEMICONDUCTOR SUPPLY CHAIN", der letztes Jahr von der Taiwan-ROC-Vertretung in Singapur veröffentlicht wurde, ist #China das Land, in das am meisten (und mit Abstand) Mikrochips aus Taiwan exportiert werden.
Die Frage, die bisher niemand wirklich gestellt hat, ist, warum #China so viele Chips aus Taiwan eingelagert hat. Vielleicht liegt die Antwort darin, dass Taiwan irgendwann nicht mehr in der Lage sein könnte, so viele Chips zu produzieren.
Wie könnte das möglich sein?
Nun, die seltenen Erden, die zur Herstellung von Chips in #Taiwan benötigt werden, kommen fast ausschließlich aus... #China.
Vor ein paar Monaten hat #China die Kontrollen für die Ausfuhr seltener Erden aus Gründen der "nationalen Sicherheit" verschärft, erinnern Sie sich?
Eine weitere Verschärfung dieser Beschränkungen könnte bevorstehen, und China könnte logischerweise ernsthaft in Erwägung ziehen, die Ausfuhr von Seltenen Erden nur zur Herstellung von Chips für den chinesischen Markt zuzulassen, was eine erhebliche Schockwelle über die gesamte Halbleiterindustrie senden würde. Wenn dies geschieht, wird die unmittelbare Auswirkung ein starker Rückgang der Produktionskapazität Taiwans sein, der sich kurzfristig auch auf China auswirken wird (daher die Notwendigkeit, Chips zu lagern).
Zu diesem Zeitpunkt befindet sich Taiwan in einer sehr schwierigen Lage:
Entweder es hält sich an die neuen Beschränkungen und behält 50 % seiner Halbleiterexporte bei, oder es "spielt mit China" und droht damit, die gesamte Halbleiterlieferkette zum Stillstand zu bringen. Ich gehe davon aus, dass Taiwan in dieser Situation die erste Option wählen wird, da die zweite die Wirtschaft der Insel sehr schnell in die Knie zwingen wird.
Was wäre, wenn Taiwan so tut, als würde es das Abkommen einhalten, dann aber Chinas seltene Erden zur Herstellung von Chips verwendet und diese dann in andere Länder exportiert?
Das wäre der perfekte Vorwand für China, eine Handelsblockade zu verhängen, denn China muss die Produktion mittelfristig auch im Interesse seiner eigenen nationalen Sicherheit aufrechterhalten, bis die einheimischen Hersteller die Produktion aus Taiwan sowohl quantitativ als auch qualitativ ersetzen können.
@arminius_erben
Teil 2/2 👇