#словарьинвестора
SPO (Secondary Рublic Оffering) — вторичное размещение акций. Привлечение средств компанией за счет увеличения числа ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке.
Когда речь идет об эмитентах, больше на слуху процедура IPO, то есть первая публичная продажа акций. Именно она кажется инвесторам наиболее привлекательной, так как позволяет получить солидный доход на росте стоимости активов.
При SPO происходит увеличение числа ценных бумаг компании на рынке без изменения величины уставного капитала. Все потому, что источником для этого служат принадлежащие крупным акционерам активы.
💡 Плюс для инвесторов в том, что для участия в SPO может быть достаточно небольшой суммы, а эмитент может предлагать особые условия покупателям в рамках оферты.
Но не надо путать SPO с FPO (Follow-on Public Offering), то есть допэмиссией, когда выпускаются дополнительные ценные бумаги. Эта процедура не только размывает доли, но и требует проведения андеррайтинга и контролируется регуляторами.
@freedombrokerarmenia
SPO (Secondary Рublic Оffering) — вторичное размещение акций. Привлечение средств компанией за счет увеличения числа ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке.
Когда речь идет об эмитентах, больше на слуху процедура IPO, то есть первая публичная продажа акций. Именно она кажется инвесторам наиболее привлекательной, так как позволяет получить солидный доход на росте стоимости активов.
При SPO происходит увеличение числа ценных бумаг компании на рынке без изменения величины уставного капитала. Все потому, что источником для этого служат принадлежащие крупным акционерам активы.
Но не надо путать SPO с FPO (Follow-on Public Offering), то есть допэмиссией, когда выпускаются дополнительные ценные бумаги. Эта процедура не только размывает доли, но и требует проведения андеррайтинга и контролируется регуляторами.
@freedombrokerarmenia
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Лето 2024 года должно стать рекордно жарким на Земле. Причина — усиление климатического феномена Эль-Ниньо (колебание температуры поверхностного слоя воды в экваториальной части Тихого океана, оказывающее влияние на климат). Ученые уверены, аномально тепло будет в области Бенгальского залива, Южно-Китайского моря, Амазонки и Аляски (цитирует научное издание Scientific Reports).
На прогнозы отреагировали трейдеры, которые скупают акции, способные показать стремительный рост на переоцененном рынке. Как пишет Bloomberg, в результате на 8% выросли активы производителей кондиционеров и вентиляторов.
Они ожидают увеличение спроса на климатическую технику на фоне потепления в мегаполисах и сельских районах Индии. Рост продаж может составить 15-20% в пиковые месяцы.
Вырастет и энергопотребление вместе с акциями электростанций. Бумаги Adani Power Ltd. и Reliance Power Ltd. уже прибавили 15% за неделю. На этом фоне хорошую динамику показывают активы производителей мороженого и газировки.
@freedombrokerarmenia
На прогнозы отреагировали трейдеры, которые скупают акции, способные показать стремительный рост на переоцененном рынке. Как пишет Bloomberg, в результате на 8% выросли активы производителей кондиционеров и вентиляторов.
Они ожидают увеличение спроса на климатическую технику на фоне потепления в мегаполисах и сельских районах Индии. Рост продаж может составить 15-20% в пиковые месяцы.
Вырастет и энергопотребление вместе с акциями электростанций. Бумаги Adani Power Ltd. и Reliance Power Ltd. уже прибавили 15% за неделю. На этом фоне хорошую динамику показывают активы производителей мороженого и газировки.
@freedombrokerarmenia
#стратегия
Консервативная стратегия инвестирования
Портфель отличается умеренной доходностью и низкими рисками. Как правило, он состоит из защитных активов — на 60% из облигаций и на 40% из акций. Чем дольше период инвестирования, тем выше прибыль.
Именно поэтому консервативный портфель чаще всего используется для создания личного капитала, который нужен, чтобы в зрелом возрасте (старше 60 лет) заменить активный доход пассивным. Достаточным считается уровень, когда удается таким образом получить 70% от текущего заработка.
Например, сейчас вы тратите 400 000 драмов в месяц. Значит, на пенсии нужно будет хотя бы 300 000. Это примерно $1081, то есть нужно создать капитал в $324 300. Размер месячных отчислений зависит от возраста человека, поэтому начинать лучше заранее.
Можно самому формировать портфель, подбирая активы в нужной пропорции, либо довериться фондам. На рынке уже есть консервативные ETF. Их базовый актив — краткосрочные казначейские облигации США. Например, FXMM с доходностью 8,7%.
@freedombrokerarmenia
Консервативная стратегия инвестирования
Портфель отличается умеренной доходностью и низкими рисками. Как правило, он состоит из защитных активов — на 60% из облигаций и на 40% из акций. Чем дольше период инвестирования, тем выше прибыль.
Именно поэтому консервативный портфель чаще всего используется для создания личного капитала, который нужен, чтобы в зрелом возрасте (старше 60 лет) заменить активный доход пассивным. Достаточным считается уровень, когда удается таким образом получить 70% от текущего заработка.
Например, сейчас вы тратите 400 000 драмов в месяц. Значит, на пенсии нужно будет хотя бы 300 000. Это примерно $1081, то есть нужно создать капитал в $324 300. Размер месячных отчислений зависит от возраста человека, поэтому начинать лучше заранее.
Можно самому формировать портфель, подбирая активы в нужной пропорции, либо довериться фондам. На рынке уже есть консервативные ETF. Их базовый актив — краткосрочные казначейские облигации США. Например, FXMM с доходностью 8,7%.
@freedombrokerarmenia
#словарьинвестора
Хеджирование (от англ. to hedge — «оградить, застраховать») — страхование портфеля через сделки со сниженным уровнем риска, чтобы покрыть возможные убытки от основных инвестиций. Этот метод используют, когда есть вероятность, что активы станут дешеветь и не принесут прибыли.
Риски переносятся на таких участников рынка, как спекулянты. Они получают прибыль за свою функцию. Хеджирование можно спутать с диверсификацией портфеля. Отличие в том, что оно может снизить риски по любому активу и используется в случае падения рынка (дешевеют и акции, и облигации).
Хеджирование бывает:
⚫️ полным: страхуется вся основная сделка;
⚫️ частичным: часть сделки;
⚫️ классическим: открывается после основной сделки;
⚫️ предвосхищающим: до основной сделки;
⚫️ биржевым: с помощью инструментов на бирже (используются фьючерсы, опционы, свопы);
⚫️ внебиржевым: за рамками рынка (применяются уже форварды).
Использоваться хеджирование может для защиты как одной стороны в сделке, так и обеих.
@freedombrokerarmenia
Хеджирование (от англ. to hedge — «оградить, застраховать») — страхование портфеля через сделки со сниженным уровнем риска, чтобы покрыть возможные убытки от основных инвестиций. Этот метод используют, когда есть вероятность, что активы станут дешеветь и не принесут прибыли.
Риски переносятся на таких участников рынка, как спекулянты. Они получают прибыль за свою функцию. Хеджирование можно спутать с диверсификацией портфеля. Отличие в том, что оно может снизить риски по любому активу и используется в случае падения рынка (дешевеют и акции, и облигации).
Хеджирование бывает:
Использоваться хеджирование может для защиты как одной стороны в сделке, так и обеих.
@freedombrokerarmenia
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#персоналии
Американский миллиардер Билл Гросс считается «королем облигаций» с состоянием в $1,6 млрд, но еще больше заработали инвесторы его компании Pimco.
Гросс родился в 1944 году в Огайо в обычной семье. Его отец был менеджером, а мама — домохозяйкой. Образование Билл получил в Сан-Франциско, и это был диплом психолога.
Карьеру инвестора будущий миллионер начал в компании Pacific Mutual Life, но рядовая должность его не устроила, и в 1971 году он основал фонд Pimco. С самого начала активно торговал облигациями — покупал и через короткое время продавал. Это привело к появлению высокоприбыльных и рискованных бондов.
🔥 Гросс проработал в своем фонде 43 года, он до сих пор остается легендой и занимается личными проектами. А терминал Bloomberg, за которым он работал, выставлен в Американском музее естественной истории.
@freedombrokerarmenia
Американский миллиардер Билл Гросс считается «королем облигаций» с состоянием в $1,6 млрд, но еще больше заработали инвесторы его компании Pimco.
Гросс родился в 1944 году в Огайо в обычной семье. Его отец был менеджером, а мама — домохозяйкой. Образование Билл получил в Сан-Франциско, и это был диплом психолога.
Карьеру инвестора будущий миллионер начал в компании Pacific Mutual Life, но рядовая должность его не устроила, и в 1971 году он основал фонд Pimco. С самого начала активно торговал облигациями — покупал и через короткое время продавал. Это привело к появлению высокоприбыльных и рискованных бондов.
@freedombrokerarmenia
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#FBAанализ
⚡️ Индийский фондовый рынок стал для инвесторов привлекательнее Японии и Китая. По крайней мере, такие выводы делают финансовые эксперты, опрошенные Bloomberg.
Мы уже писали, что рынок Индии стал четвертым в мире, обогнав Гонконг. Сейчас эта тенденция укрепилась на фоне мощного экономического роста и прибылей корпораций. Ситуацию усугубляет падение рынка Китая, его дефляция и кризис недвижимости.
Основной движущей силой остаются инвестиции, их доля в ВВП Индии постоянно увеличивается и к 2027 году может достичь 36%. После восьми лет непрерывного роста местные акции уже стали одними из самых дорогих в мире. Сейчас они торгуются в 23 раза выше ожидаемой прибыли 2025 года, обогнав показатели Америки, Японии и Китая.
Герой рынка — Larsen & Toubro Ltd. Его акции торгуются на бирже с соотношением цены и прибыли примерно в 30 раз. А в топ-5 52-недельного максимума (самой высокой цены) в Индии входят бумаги Steel Authority of India, Bharat Electronics, Exide Industries, Vedanta и Hindalco Ind.
@freedombrokerarmenia
Мы уже писали, что рынок Индии стал четвертым в мире, обогнав Гонконг. Сейчас эта тенденция укрепилась на фоне мощного экономического роста и прибылей корпораций. Ситуацию усугубляет падение рынка Китая, его дефляция и кризис недвижимости.
Основной движущей силой остаются инвестиции, их доля в ВВП Индии постоянно увеличивается и к 2027 году может достичь 36%. После восьми лет непрерывного роста местные акции уже стали одними из самых дорогих в мире. Сейчас они торгуются в 23 раза выше ожидаемой прибыли 2025 года, обогнав показатели Америки, Японии и Китая.
Герой рынка — Larsen & Toubro Ltd. Его акции торгуются на бирже с соотношением цены и прибыли примерно в 30 раз. А в топ-5 52-недельного максимума (самой высокой цены) в Индии входят бумаги Steel Authority of India, Bharat Electronics, Exide Industries, Vedanta и Hindalco Ind.
@freedombrokerarmenia
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#словарьинвестора
⚡️ Инсайдерская информация — это точные данные, раскрытие которых может повлиять на стоимость ценных бумаг компании. Это могут быть сведения, составляющие коммерческую, служебную или банковскую тайну, новости о новых разработках и ноу-хау, переговорах и реорганизации.
Инсайдер — человек, которому такая информация стала известна. Он может быть первичным (тот, кто узнал засекреченные данные) и вторичным (его родственники).
Мировая практика предусматривает ответственность за использование инсайдерской информации. В США, например, за это грозит штраф до $5 млн или лишение свободы на срок до 20 лет. Тем не менее, подобные примеры все же встречаются.
В 2022 году в New York Times вышла статья с разоблачением 97 инсайдеров из числа конгрессменов. Они успели на этом прилично обогатиться. Так, муж спикера палаты представителей Нэнси Пелоси купил 20 тыс. акций NVidia, и они в том же месяце выросли на 30% на фоне принятия закона о полупроводниках. Получил прибыль в $341 тыс.
@freedombrokerarmenia
Инсайдер — человек, которому такая информация стала известна. Он может быть первичным (тот, кто узнал засекреченные данные) и вторичным (его родственники).
Мировая практика предусматривает ответственность за использование инсайдерской информации. В США, например, за это грозит штраф до $5 млн или лишение свободы на срок до 20 лет. Тем не менее, подобные примеры все же встречаются.
В 2022 году в New York Times вышла статья с разоблачением 97 инсайдеров из числа конгрессменов. Они успели на этом прилично обогатиться. Так, муж спикера палаты представителей Нэнси Пелоси купил 20 тыс. акций NVidia, и они в том же месяце выросли на 30% на фоне принятия закона о полупроводниках. Получил прибыль в $341 тыс.
@freedombrokerarmenia
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#daily
Как начать инвестировать всего за пять шагов?
1️⃣ Грамотный инвестиционный план позволяет сформировать нужный капитал к определенному сроку. Но любые инвестиции начинаются с поиска средств. Это первый шаг. Вкладывать лучше «свободные» деньги, отвлечение которых не приведет к ухудшению качества жизни инвестора. Начинать с небольших сумм, увеличивая их по мере приобретения опыта.
2️⃣ Второй шаг — изучение теории: как минимум стоит разобраться в многообразии финансовых инструментов.
3️⃣ Затем определяем готовность к риску, финансовую цель и срок для накопления. От этого зависит четвертый шаг — выработка стратегии. Она может быть консервативной, когда приоритет отдается инструментам защиты (тем же облигациям), или более рискованной.
4️⃣ Когда определена стратегия, можно приступать к инвестициям. Freedom Broker Armenia предоставляет к ним простой и удобный доступ.
5️⃣ Открыть брокерский счет можно онлайн, начинать с любых сумм и получать консультации экспертов.
@freedombrokerarmenia
Как начать инвестировать всего за пять шагов?
@freedombrokerarmenia
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Доходность казначейских облигаций США растет на фоне данных об «ударных» показателях розницы
После публикации отчета о розничных продажах за март 2024 года в США началась распродажа государственных долговых обязательств Америки. Объемы розничных продаж оказались значительнее, чем прогнозировалось. Только на бензин и продукты расходы жителей выросли на 0,7% вместо ожидаемых 0,3%.
«Большая часть данных показывает, что экономика по-прежнему работает на полную мощность», — цитирует Bloomberg Криса Ларкина из E*Trade от Morgan Stanley. Как следствие, растут рыночные показатели инфляционных ожиданий.
Отразились эти новости и на фондовом рынке. Доходность десятилетних облигаций выросла до 4,63%, то есть пятимесячного максимума, двухлетних — до 4,94%. Индекс S&P 500 приблизился к уровням «перепроданности», снизившись на 1,2%. Наиболее чувствительными оказались акции технологических компаний. Дальнейшей развитие ситуации зависит от того, сохранятся ли темпы инфляции.
@freedombrokerarmenia
После публикации отчета о розничных продажах за март 2024 года в США началась распродажа государственных долговых обязательств Америки. Объемы розничных продаж оказались значительнее, чем прогнозировалось. Только на бензин и продукты расходы жителей выросли на 0,7% вместо ожидаемых 0,3%.
«Большая часть данных показывает, что экономика по-прежнему работает на полную мощность», — цитирует Bloomberg Криса Ларкина из E*Trade от Morgan Stanley. Как следствие, растут рыночные показатели инфляционных ожиданий.
Отразились эти новости и на фондовом рынке. Доходность десятилетних облигаций выросла до 4,63%, то есть пятимесячного максимума, двухлетних — до 4,94%. Индекс S&P 500 приблизился к уровням «перепроданности», снизившись на 1,2%. Наиболее чувствительными оказались акции технологических компаний. Дальнейшей развитие ситуации зависит от того, сохранятся ли темпы инфляции.
@freedombrokerarmenia
"Монструозный гений" — знаете ли вы, что именно так прозвали миллиардера Рэя Далио его коллеги по Уолл-стрит?
Он прославился тем, что приумножил капитал во время краха финансового рынка 1987 года и заработал еще 9,5% во время кризиса 2008-го. А сегодня он входит в число богатейших людей мира с состоянием $15,4 млрд.
Вся история Рэя — это череда взаимосвязанных историй. Он подрабатывал, будучи подростком, в гольф-клубе Links, в котором играли герцог Виндзорский и президент США Ричард Никсон. И там же слушая разговоры финансистов, после чего сам решил стать инвестором.
На заработанные $300 купил акции Northeast Airlines, и эти деньги превратились в $900. И этот успех зацепил Рэя. К окончанию школы он заработал тысячи долларов. Получил степень MBA, стал играть на товарном рынке, основал хедж-фонд Bridgewater Associates.
А главный секрет Рэя можно свести к фразе: "Чтобы зарабатывать деньги на рынках, нужно мыслить независимо и быть скромным".
@freedombrokerarmenia
Он прославился тем, что приумножил капитал во время краха финансового рынка 1987 года и заработал еще 9,5% во время кризиса 2008-го. А сегодня он входит в число богатейших людей мира с состоянием $15,4 млрд.
Вся история Рэя — это череда взаимосвязанных историй. Он подрабатывал, будучи подростком, в гольф-клубе Links, в котором играли герцог Виндзорский и президент США Ричард Никсон. И там же слушая разговоры финансистов, после чего сам решил стать инвестором.
На заработанные $300 купил акции Northeast Airlines, и эти деньги превратились в $900. И этот успех зацепил Рэя. К окончанию школы он заработал тысячи долларов. Получил степень MBA, стал играть на товарном рынке, основал хедж-фонд Bridgewater Associates.
А главный секрет Рэя можно свести к фразе: "Чтобы зарабатывать деньги на рынках, нужно мыслить независимо и быть скромным".
@freedombrokerarmenia
#стратегия
«Всепогодная» стратегия Рэя Далио.
Основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио имел много известных клиентов. Но именно при обсуждении инвестпортфеля Kodak в 1996 году он разработал стратегию All Weather («всепогодная» в переводе с английского).
Мысль была интересная — передать состояние своим наследникам, чтобы эти средства не обесценивались вне зависимости от тех событий, которые происходят в экономике. Для этого Рэй выделил четыре фактора, соответствующие временам года: рост экономики, ее падение, повышение и снижение инфляции.
Если грамотно подбирать активы и периодически корректировать их баланс, можно выдержать даже самые крупные потрясения.
При таком подходе структура портфеля инвестора выглядит так: 40% — облигации с большим сроком погашения, 30% — акции, 15% — среднесрочные бонды, по 7,5% — золото и сырьевой рынок. Для вычисления этой формулы были проанализированы данные о торгах за последние 100 лет.
@freedombrokerarmenia
«Всепогодная» стратегия Рэя Далио.
Основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио имел много известных клиентов. Но именно при обсуждении инвестпортфеля Kodak в 1996 году он разработал стратегию All Weather («всепогодная» в переводе с английского).
Мысль была интересная — передать состояние своим наследникам, чтобы эти средства не обесценивались вне зависимости от тех событий, которые происходят в экономике. Для этого Рэй выделил четыре фактора, соответствующие временам года: рост экономики, ее падение, повышение и снижение инфляции.
Если грамотно подбирать активы и периодически корректировать их баланс, можно выдержать даже самые крупные потрясения.
При таком подходе структура портфеля инвестора выглядит так: 40% — облигации с большим сроком погашения, 30% — акции, 15% — среднесрочные бонды, по 7,5% — золото и сырьевой рынок. Для вычисления этой формулы были проанализированы данные о торгах за последние 100 лет.
@freedombrokerarmenia
#словарьинвестора
Рыночный риск — возможность наступления неблагоприятных событий, когда под влиянием новостей или других внешних проявлений у активов появится отрицательная динамика. То есть инвестор останется без прибыли или даже может потерять вложения.
Риски бывают разные.
Рыночные: снижение акции, банкротство эмитента, принятие решения о невыплате дивидендов. И есть остальные, например, дефолт, изменение ключевой ставки, геополитическая обстановка и многие другие. Активы могут дешеветь из-за снижения цен на товары конкретного производителя, золотые слитки — из-за падения цен на драгметаллы.
Именно поэтому при формировании портфеля так важно соблюдать баланс. Диверсификация, которая даже была признана словом 2023 года по версии Freedom Broker Armenia, способна снизить рыночные риски и повысить эффективность инвестирования. Плюс использование защитных инструментов, периодический пересмотр активов и повышение собственной финансовой грамотности.
@freedombrokerarmenia
Рыночный риск — возможность наступления неблагоприятных событий, когда под влиянием новостей или других внешних проявлений у активов появится отрицательная динамика. То есть инвестор останется без прибыли или даже может потерять вложения.
Риски бывают разные.
Рыночные: снижение акции, банкротство эмитента, принятие решения о невыплате дивидендов. И есть остальные, например, дефолт, изменение ключевой ставки, геополитическая обстановка и многие другие. Активы могут дешеветь из-за снижения цен на товары конкретного производителя, золотые слитки — из-за падения цен на драгметаллы.
Именно поэтому при формировании портфеля так важно соблюдать баланс. Диверсификация, которая даже была признана словом 2023 года по версии Freedom Broker Armenia, способна снизить рыночные риски и повысить эффективность инвестирования. Плюс использование защитных инструментов, периодический пересмотр активов и повышение собственной финансовой грамотности.
@freedombrokerarmenia
#персоналии
Питер Тиль — живая легенда венчурного инвестирования. Получил известность за умение найти перспективные стартапы и получить прибыль, вложившись в них еще на старте. По данным Forbes, в 2023 году состояние американца достигло $6,3 млрд.
Питер родился в 1967 году в немецком Франкфурте, но затем его семья переехала в Африку, а потом в США. В детстве демонстрировал незаурядные способности в математике. Закончил Стэндфорд, получил степень бакалавра философии и диплом в области права. Начал карьеру с должности помощника судьи, а после работы в банке Credit Suisse увлекся трейдингом и основал инвесткомпанию Thiel Capital Management.
Началом большого успеха стало знакомство с экспертом по ИТ-безопасности Максом Левчиным (вместе с ним они запустили PayPal) и Илоном Маском (вывод PayPal на IPO). Питер вложился в тогда еще стартап Facebook и заработал $1 млрд. Сегодня он является соучредителем множества компаний и фондов. Инвестировал в Stripe и SpaceX и продолжает находить интересные идеи в мире бизнеса.
@freedombrokerarmenia
Питер Тиль — живая легенда венчурного инвестирования. Получил известность за умение найти перспективные стартапы и получить прибыль, вложившись в них еще на старте. По данным Forbes, в 2023 году состояние американца достигло $6,3 млрд.
Питер родился в 1967 году в немецком Франкфурте, но затем его семья переехала в Африку, а потом в США. В детстве демонстрировал незаурядные способности в математике. Закончил Стэндфорд, получил степень бакалавра философии и диплом в области права. Начал карьеру с должности помощника судьи, а после работы в банке Credit Suisse увлекся трейдингом и основал инвесткомпанию Thiel Capital Management.
Началом большого успеха стало знакомство с экспертом по ИТ-безопасности Максом Левчиным (вместе с ним они запустили PayPal) и Илоном Маском (вывод PayPal на IPO). Питер вложился в тогда еще стартап Facebook и заработал $1 млрд. Сегодня он является соучредителем множества компаний и фондов. Инвестировал в Stripe и SpaceX и продолжает находить интересные идеи в мире бизнеса.
@freedombrokerarmenia
«Высокотехнологичные компании развиваются по совершенно иному пути. В первые несколько лет они часто убыточны: чтобы создать нечто ценное, требуется время, а это означает, что доходы появятся отнюдь не сразу».
@freedombrokerarmenia
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#словарьинвестора
Маркетмейкер (от англ. Market maker — «участник торгов») — профессиональный участник рынка, юридическое лицо, которое подписало договор с конкретным эмитентом или даже в целом с биржей.
Главная его задача — поддержание ликвидности активов, цен на них и спроса, обеспечение финансовой устойчивости.
Деятельность маркетмейкера, как правило, регулируется на законодательном уровне. Они бывают институциональными (когда их функции строго регламентированы) и спекулятивными (встречаются там, где нет централизованного организатора торговли).
Если кто-то хочет продать бумаги по слишком низкой цене, маркетмейкер их купит и выставит по нормальной. Кроме того, он поддерживает обороты, предотвращает резкие колебания на рынке. Получает вознаграждение по договору и зарабатывает на спреде и обороте. Однако именно благодаря его незаметной работе любой участник может найти приемлемую цену для совершения сделки.
@freedombrokerarmenia
Маркетмейкер (от англ. Market maker — «участник торгов») — профессиональный участник рынка, юридическое лицо, которое подписало договор с конкретным эмитентом или даже в целом с биржей.
Главная его задача — поддержание ликвидности активов, цен на них и спроса, обеспечение финансовой устойчивости.
Деятельность маркетмейкера, как правило, регулируется на законодательном уровне. Они бывают институциональными (когда их функции строго регламентированы) и спекулятивными (встречаются там, где нет централизованного организатора торговли).
Если кто-то хочет продать бумаги по слишком низкой цене, маркетмейкер их купит и выставит по нормальной. Кроме того, он поддерживает обороты, предотвращает резкие колебания на рынке. Получает вознаграждение по договору и зарабатывает на спреде и обороте. Однако именно благодаря его незаметной работе любой участник может найти приемлемую цену для совершения сделки.
@freedombrokerarmenia
Как идея хеджировать цены на курицу привела к появлению знаменитых наггетсов
Основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates и один из богатейших людей мира Рэй Далио придумал оригинальный фьючерс, который помог разнообразить меню McDonald's. И было это в далеком 1983 году.
Компания пришла к нему за помощью как к специалисту по товарным торгам. Они хотели добавить в список блюд наггетсы, но рынок курицы отличался крайней нестабильностью, поэтому было сложно поддерживать единую цену на них. Рэй обратился напрямую к поставщикам курятины и предложил хеджировать не само мясо, а его производство.
По его замыслу, курятина — это сочетание дешевых цыплят, зерна и сои. То есть цена корма, по сути, и есть стоимость мяса. Такая комбинация нескольких типов фьючерсов позволила установить фиксированную цену и заключить длинные контракты, а McDonald's — ввести в меню наггетсы.
@freedombrokerarmenia
Основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates и один из богатейших людей мира Рэй Далио придумал оригинальный фьючерс, который помог разнообразить меню McDonald's. И было это в далеком 1983 году.
Компания пришла к нему за помощью как к специалисту по товарным торгам. Они хотели добавить в список блюд наггетсы, но рынок курицы отличался крайней нестабильностью, поэтому было сложно поддерживать единую цену на них. Рэй обратился напрямую к поставщикам курятины и предложил хеджировать не само мясо, а его производство.
По его замыслу, курятина — это сочетание дешевых цыплят, зерна и сои. То есть цена корма, по сути, и есть стоимость мяса. Такая комбинация нескольких типов фьючерсов позволила установить фиксированную цену и заключить длинные контракты, а McDonald's — ввести в меню наггетсы.
@freedombrokerarmenia
#персоналии
Инвестор японского происхождения Масаёси Сон отличается стойкостью самурая.
В определенный момент он потерял $70 млрд, но выстоял и сегодня входит в список миллиардеров Forbes с состоянием в $26,5 млрд.
Масаёси родился в 1957 году в японском Тосу в семье эмигрантов из Кореи. Несмотря на происхождение, смог выучить английский, перебраться в Калифорнию и окончить университет Беркли по специальности экономики и информатики.
Именно тогда он понял, что новые технологии стремительно захватывают мир, и завершил учебу, будучи долларовым миллионером. Масаёси основал компанию SoftBank, которая занималась распространением ПО и к 1984 году захватила 50% рынка софта в Японии. Развивал и другие направления бизнеса, активно инвестируя в стартапы. Среди наиболее успешных его вложений бумаги Alibaba, Yahoo!, Vodafone Japan, Sprint Nextel.
Одно из последних приобретений — акции британского производителя чипов Arm. Он их купил в 2016 году, а в 2024-м они ему принесли $3,8 млрд.
@freedombrokerarmenia
Инвестор японского происхождения Масаёси Сон отличается стойкостью самурая.
В определенный момент он потерял $70 млрд, но выстоял и сегодня входит в список миллиардеров Forbes с состоянием в $26,5 млрд.
Масаёси родился в 1957 году в японском Тосу в семье эмигрантов из Кореи. Несмотря на происхождение, смог выучить английский, перебраться в Калифорнию и окончить университет Беркли по специальности экономики и информатики.
Именно тогда он понял, что новые технологии стремительно захватывают мир, и завершил учебу, будучи долларовым миллионером. Масаёси основал компанию SoftBank, которая занималась распространением ПО и к 1984 году захватила 50% рынка софта в Японии. Развивал и другие направления бизнеса, активно инвестируя в стартапы. Среди наиболее успешных его вложений бумаги Alibaba, Yahoo!, Vodafone Japan, Sprint Nextel.
Одно из последних приобретений — акции британского производителя чипов Arm. Он их купил в 2016 году, а в 2024-м они ему принесли $3,8 млрд.
@freedombrokerarmenia
Уроки успешного инвестирования от основателя SoftBank Масаёси Сон:
1️⃣ Новая идея для бизнеса каждый день. Это правило Масаёси придумал, будучи студентом. Пока он жил в США, у него накопилось 250 проектов. Например, прототип голосового переводчика, который он продал Sharp за $400 000.
2️⃣ Умение убеждать людей пригодится всем. Будущий основатель SoftBank оббил множество порогов, прежде чем нашел единомышленников, зато развил в себе навыки коммуникации, которые помогли ему в построении империи.
3️⃣ Гарантия успеха — искренняя любовь к своему делу. Идеальное условие — влюбиться в свой бизнес как минимум на полвека вперед, чтобы через несколько лет не устать и не опустить руки.
4️⃣ Это дело должно быть уникальным. Поэтому Масаёси инвестирует в стартапы и верит, что за ИТ-технологиями будущее. Вложения в Yahoo! и Alibaba принесли ему $78 млрд и на три дня сделали самым богатым человеком в мире после Билла Гейтса.
@freedombrokerarmenia
@freedombrokerarmenia
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#словарьинвестора
Локап-период (Lock-Up — с английского «запирать», «блокировать») — определенный временной отрезок, на протяжении которого участники первичного размещения (IPO) акций не могут продать купленные активы или, если все же сделают это, с существенной комиссией в пользу брокера.
Может длиться от трех месяцев до полугода. Главная его задача — не гарантировать прибыль, как могло бы показаться, а защитить цену от манипуляций владельцев больших пакетов бумаг и ажиотажа в первые дни торгов.
Благодаря этому к концу периода инвестор видит реальную рыночную стоимость акций и может ими в соответствии с этим распорядиться.
Вводится локап не регулятором, а самим эмитентом или инвестиционным банком. Надо отметить, что эта практика хоть и весьма распространена, но встречается далеко не во всех странах. В США, например, она является обязательным этапом IPO, а в России ее практически нет.
@freedombrokerarmenia
Локап-период (Lock-Up — с английского «запирать», «блокировать») — определенный временной отрезок, на протяжении которого участники первичного размещения (IPO) акций не могут продать купленные активы или, если все же сделают это, с существенной комиссией в пользу брокера.
Может длиться от трех месяцев до полугода. Главная его задача — не гарантировать прибыль, как могло бы показаться, а защитить цену от манипуляций владельцев больших пакетов бумаг и ажиотажа в первые дни торгов.
Благодаря этому к концу периода инвестор видит реальную рыночную стоимость акций и может ими в соответствии с этим распорядиться.
Вводится локап не регулятором, а самим эмитентом или инвестиционным банком. Надо отметить, что эта практика хоть и весьма распространена, но встречается далеко не во всех странах. В США, например, она является обязательным этапом IPO, а в России ее практически нет.
@freedombrokerarmenia
#стратегия
ESG-инвестирование предполагает направление средств в те компании, которые ведут свой бизнес на принципах устойчивости.
То есть уделяют время экологичности, социальной ответственности и высокому качеству управления.
Это модный тренд, который не ослабевает уже почти десятилетие. Если в 2015 году в фонды, отмеченные ESG, пришло менее $5 млрд, то в первом квартале 2023-го, по данным Bloomberg Intelligence, уже $2,3 трлн.
Однако с прибыльностью все не так очевидно. В 2019 году фонды ESG обошли обычные фонды и даже индекс S&P 500. В 2022-м году под влиянием роста акций нефтяного бизнеса они упали и немного восстановились в 2023-м (с эффективностью ниже контрольной).
Надо понимать, что ESG-инвестиции прежде всего помогают формировать портфель, который отражает ценности инвестора, как например: поддерживать компании, которые вносят свой вклад в непростое дело спасения планеты. Это тоже стратегия — своего рода сознательный капитализм.
@freedombrokerarmenia
ESG-инвестирование предполагает направление средств в те компании, которые ведут свой бизнес на принципах устойчивости.
То есть уделяют время экологичности, социальной ответственности и высокому качеству управления.
Это модный тренд, который не ослабевает уже почти десятилетие. Если в 2015 году в фонды, отмеченные ESG, пришло менее $5 млрд, то в первом квартале 2023-го, по данным Bloomberg Intelligence, уже $2,3 трлн.
Однако с прибыльностью все не так очевидно. В 2019 году фонды ESG обошли обычные фонды и даже индекс S&P 500. В 2022-м году под влиянием роста акций нефтяного бизнеса они упали и немного восстановились в 2023-м (с эффективностью ниже контрольной).
Надо понимать, что ESG-инвестиции прежде всего помогают формировать портфель, который отражает ценности инвестора, как например: поддерживать компании, которые вносят свой вклад в непростое дело спасения планеты. Это тоже стратегия — своего рода сознательный капитализм.
@freedombrokerarmenia